Forex Forward Vertrag

Währung vorwärts. BREAKING DOWN Währung Forward. Unlike andere Hedging-Mechanismen wie Devisenterminkontrakte und Optionskontrakte, die eine Vorauszahlung für Margin-Anforderungen und Prämienzahlungen bzw. Devisentermingeschäften erfordern, erfordern in der Regel keine Vorauszahlung, wenn sie von Großkonzernen und Banken genutzt werden. Eine Devisentermingeschäft hat wenig Flexibilität und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskäufer oder Verkäufer nicht weggehen kann, wenn die gesperrte Rate sich schließlich als nachteilig erweist, um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabrechnung, finanziell, zu kompensieren Institutionen, die in Devisentermingeschäften tätig sind, können eine Einzahlung von Privatanlegern oder kleineren Firmen verlangen, mit denen sie keine Geschäftsbeziehung haben. Der Mechanismus zur Ermittlung eines Devisentermingeschäfts ist einfach und hängt von Zinsdifferenzen für das Währungspaar ab, das beide Währungen annimmt Werden auf dem Forex-Markt frei gehandelt. Nehmen wir zum Beispiel einen aktuellen s an Topf-Rate für den kanadischen Dollar von US 1 C 1 0500, ein Ein-Jahres-Zinssatz für kanadische Dollar von 3 und ein Jahr Zinssatz für US-Dollar von 1 5.Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Parität US 1 plus Zinsen bei 1 5 wäre gleichbedeutend mit C 1 0500 zuzüglich Zinsen in 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.So US 1 015 C 1 0815 oder US 1 C 1 0655. Ein Jahr Forward Rate in diesem Fall ist also US C 1 0655 Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen höheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich um einen Vorwärtsrabatt auf den Greenback. Auch der tatsächliche Kassakurs des kanadischen Dollars ein Jahr ab Hat jetzt keine Korrelation zu der einjährigen Forward Rate derzeit Der Devisentermingeschäft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berücksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsächliche Wechselkurs in der Zukunft sein kann Ein Hedging-Mechanismus Nehmen Sie an, dass eine kanadische Exportfirma US 1 Million Wert von Waren zu einem US-Unternehmen a verkauft Der Exporteur ist besorgt darüber, dass der kanadische Dollar von seiner derzeitigen Rate von 1 0500 pro Jahr ab jetzt gestärkt werden könnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten würde. Der kanadische Exporteur ist daher Tritt in einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab jetzt mit dem Forward Rate von US 1 C 1 0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr ab jetzt der Kassakurs US 1 C 1 0300 ist, was bedeutet, dass der C geschätzt hat, wie der Exporteur hatte Die durch die Verriegelung in der Forward Rate erwartet wurde, hat der Exporteur die Melodie von C 35.500 durch den Verkauf der US 1 Million an C 1 0655, anstatt am Kassakurs von C 1 0300 profitiert. Auf der anderen Seite, wenn der Kassakurs pro Jahr Von nun an ist C 1 0800 dh die C geschwächt im Gegensatz zu den Erwartungen des Exporteurs, hat der Exporteur einen fiktiven Verlust von C 14.500.Wie zu Kontokorrent für Vorwärtsverträge. Ein Terminkontrakt ist eine Art von derivativen Finanzinstrument, das zwischen zwei Parteien auftritt Erste Partei stimmt zu Kaufen Sie einen Vermögenswert von der zweiten zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt für einen sofort angegebenen Preis Diese Art von Verträgen im Gegensatz zu Futures-Kontrakten, werden nicht über jeden Austausch gehandelt, den sie im Freiverkehr zwischen zwei privaten Parteien stattfinden. Die Mechanik eines Terminkontraktes ist fair Einfach, weshalb diese Arten von Derivaten als Hedge gegen Risiko und als spekulative Chancen beliebt sind, um zu wissen, wie man für Terminkontrakte verantwortlich ist, bedarf eines grundlegenden Verständnisses der zugrunde liegenden Mechanik und einiger einfacher Journaleinträge. Eine der drei Abrechnungsverträge Edit. Werben Sie einen Forward-Vertrag Dies ist ein Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer Der Verkäufer verpflichtet sich, eine Ware in der Zukunft zu einem Preis zu verkaufen, auf dem sie heute zustimmen Der Verkäufer verpflichtet sich, diesen Vermögenswert in der Zukunft zu liefern, und der Käufer stimmt zu Erwerben Sie das Vermögen in der Zukunft Kein physischer Austausch findet bis zum angegebenen zukünftigen Datum statt. Dieser Vertrag muss jetzt bei der Unterzeichnung, a Nd wieder an dem Tag, an dem der physische Austausch stattfindet 1. Zum Beispiel, wenn ein Verkäufer einverstanden ist, Getreide an einen Käufer in 3 Monaten für 12.000 zu verkaufen, aber der aktuelle Wert des Getreides beträgt nur 10.000 In einem Jahr, wenn der Austausch dauert Ort, der Marktwert des Getreides beträgt 11.000, so dass am Ende der Verkäufer macht einen Gewinn von 1.000 auf den Verkauf. Der Kassakurs oder aktuellen Wert des Getreides beträgt 10.000.Der Forward Rate oder zukünftigen Wert von Das Getreide ist 12.000.Record ein Terminkontrakt auf den Kontrakt auf der Bilanz aus der Sicht des Verkäufers Auf der Passivseite der Gleichung würden Sie die Vermögensverpflichtung für den Kassakurs korrigieren. Dann auf der Vermögensseite der Gleichung, Sie belasten die Vermögenswerte für den Terminkurs. Schließlich belasten oder belasten Sie das Contra-Asset-Konto für den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem Forward-Zinssatz. Sie würden das Contra-Asset-Konto für einen Rabatt und eine Gutschrift belasten oder erhöhen oder erhöhen Es für eine Prämie 2.Using das Beispiel oben, Der Verkäufer würde das Vermögensverpflichtung-Konto für 10.000 vergeben. Er hat sich verpflichtet, sein Getreide heute zu verkaufen, und heute ist es 10.000 wert. Aber er wird 12.000 für das Getreide erhalten. So belastet er Vermögenswerte für 12.000. Dies ist, was er ist Wird für die 2.000 Prämie bezahlt, er kreditiert das Contra-Asset-Konto für 2.000.Record einen Terminkontrakt auf den Vertragstag auf der Bilanz aus der Sicht des Käufers Auf der Haftungsseite der Gleichung, würden Sie Kreditverträge in Höhe des Terminsatzes zahlbar Dann würden Sie die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate als Debit - oder Kredite an das Contra-Assets-Konto notieren. Auf der Aktivseite der Gleichung würden Sie die Vermögenswerte für die Forderung belasten Kassakurs 3.Verwenden Sie das obige Beispiel, würde der Käufer Kreditverträge in Höhe von 12.000 zu zahlen. Dann würde er das Kontra-Vermögenskonto für 2.000 belasten, um den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate zu berücksichtigen Belastet Vermögenswerte für 10.000.Record einen Terminkontrakt auf der Bilanz aus der Sicht des Verkäufers auf das Datum, an dem die Ware ausgetauscht wird Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten auf der Passivseite, Debit Asset Obligations durch den Spot Wert auf Das Kontraktdatum auf der Aktivseite Kreditkontrakte Forderungen aus dem Terminkurs und Belastung oder Gutschrift des Contra-Assets-Kontos um den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate 4.Verwenden Sie das obige Beispiel auf der Passivseite Sie belasten Vermögensverpflichtungen um 10.000. Auf der Vermögensseite würden Sie Kontrakte Forderungen um 12.000 korrigieren. Dann würden Sie das Contra-Asset-Konto um 2.000 belasten, die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate. Erkennen Sie jeglichen Gewinn oder Verlust auf der verkauften Ware Aus der Verkäufer s Perspektive Bestimmen Sie den aktuellen Marktwert der Ware Dies ist sein Wert am Datum der physischen Austausch zwischen dem Käufer und Verkäufer Als nächstes, Debit oder erhöhen, Ihr Geld a Ccount durch die Forward Rate Dann Kredit oder Abnahme, Ihr Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware Schließlich erkennen den Gewinn oder Verlust, die die Differenz zwischen dem Forward Rate und dem aktuellen Marktwert, mit einer Belastung oder Kredit auf Das Asset-Konto 5.In dem Beispiel über dem aktuellen Marktwert des Getreides am Tag der physischen Börse ist 11.000.Zunächst muss der Verkäufer Bargeld auf der Grundlage der vertraglich vereinbarten Betrag zu erhöhen, so würde er Bargeld um 12.000.Next er muss Reduzieren Sie das Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert durch die Aufzeichnung eines Kredit von 11.000.Then, um den Gewinn von 1.000, die den aktuellen Wert, 11.000, weniger der Kassakurs, 10.000, er würde eine Gutschrift auf dem Asset Account von 1.000 aufzeichnen zu erkennen. Erstellen Sie einen Terminkontrakt auf der Bilanz aus der Sicht des Käufers an dem Tag, an dem die Ware ausgetauscht wird. Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten aus. Auf der Passivseite sind Debitverträge, die durch den Forward Rate und Debit - oder Kredit - Das Kontra-Assets-Konto durch den Unterschied zwischen dem Kassakurs und dem Forward-Satz Auf der Aktivseite Kredit-Vermögenswerte, die per Kassakurs am Tag des Vertrages zu zahlen sind 6.Unter dem obigen Beispiel, auf der Passivseite, würde der Käufer belasten Verträge, die um 12.000 zu zahlen sind, und kreditieren das Contra-Asset-Konto um 2.000. Auf der Vermögensseite würde er Vermögenswerte von 10.000 Forderungen krediten. Erwerben Sie jegliche Gewinne oder Verluste aus der Ware, die aus der Sicht des Käufers verkauft wurden Betrag der Forward Rate Dann notieren Sie die Differenz zwischen dem Forward Rate und dem aktuellen Marktwert als zusätzliche Gutschrift oder Belastung auf die Cash-Konto Schließlich erhöhen oder belasten, das Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware 7.In Das obige Beispiel, würde der Käufer Bargeld um 12.000 belasten. Der Unterschied zwischen dem Marktwert, 11.000 und der Forward Rate 12.000, ist 1.000 Sie Käufer verloren 1.000, so würde er eine Belastung auf Bargeld von 1.000.Next, würde er belasten das Asset-Konto von 11.000.Know der Unterschied zwischen der Long-Position und der Short-Position Die Partei, die sich bereitet, die Ware zu kaufen, nimmt die Long-Position an Die Partei, die sich bereit erklärt, die Ware zu verkaufen, nimmt die Short-Position an 12. Der Käufer, der in der Long-Position ist , Ist die Person, die profitiert, wenn der Preis der Ware steigt höher als erwartet. Der Verkäufer, der in der Short-Position ist, zu verlieren, wenn der Preis der Ware steigt. Know die Differenz zwischen dem Spot-Wert und der Vorwärts Wert Der Spot-Wert und der Forward-Wert sind beide Zitate für die Rate, mit der die Ware gekauft oder verkauft wird. Der Unterschied zwischen den beiden hat mit dem Zeitpunkt der Abwicklung und der Lieferung der Ware zu tun. Beide Parteien in einem Terminkontrakt müssen Kennen beide Werte, um den Terminkontrakt genau zu berücksichtigen 13 Bildkonto für Terminkontrakte Schritt 1 Version. Der Kassakurs ist der aktuelle Marktwert für das betreffende Vermögenswert. Es ist der Wert Der Ware, wenn es heute verkauft wurde. Zum Beispiel, ein Landwirt, der Getreide für den Spot-Wert verkauft, verpflichtet sich, ihn sofort für den aktuellen Preis zu verkaufen. 14. Der Forward Rate ist der vereinbarte zukünftige Preis im Vertrag. Angenommen, der Bauer in Das oben genannte Beispiel möchte einen Terminkontrakt einleiten, um sich gegen fallende Getreidepreise abzusichern. Er kann sich damit einverstanden erklären, sein Getreide in sechs Monaten zu einem vereinbarten Forward-Zinssatz zu verkaufen. Wenn die Zeit zum Verkauf kommt, wird das Getreide verkauft Für die vereinbarte Forward Rate, trotz der Schwankungen, die in der Kassakurs während der dazwischenliegenden sechs Monate auftreten 15.Unterstand die Beziehung zwischen dem Spot-Wert und dem Forward-Wert Der Kassakurs kann verwendet werden, um die Forward Rate zu bestimmen Dies ist, weil eine Ware Der zukünftige Wert basiert zum Teil auf dem aktuellen Wert. Der andere Faktor, der zur Ermittlung des Forward-Wertes verwendet wird, ist der risikofreie Zinssatz 16. Der risikofreie Zinssatz ist der Kurs, zu dem die Ware im Wert zu erwarten ist Mit Null-Risiko Es basiert in der Regel auf dem aktuellen Zinssatz einer dreimonatigen US-Schatzanweisung, die als die sicherste Investition, die Sie machen können. 17.Währungsrechtsverträge. Foreign Devisentermingeschäfte werden als Fremdwährungsabsicherung bei einem Investor verwendet Hat die Verpflichtung, entweder zu einem späteren Zeitpunkt eine Fremdwährungszahlung zu tätigen oder zu nehmen. Wenn das Datum der Fremdwährungszahlung und das letzte Handelsdatum des Devisenterminkontrages zusammengefasst sind, ist der Anleger in der Börse in der Tat eingesperrt Rate Zahlung Betrag. Bei Sperren in einen Terminkontrakt, um eine Währung zu verkaufen, setzt der Verkäufer einen zukünftigen Wechselkurs ohne Upfront Kosten Zum Beispiel, ein US-Exporteur unterzeichnet einen Vertrag heute zu verkaufen Hardware an einen französischen Importeur Die Bedingungen des Vertrages erfordern die Importeur, um Euro in sechs Monaten zu zahlen Der Exporteur hat jetzt eine bekannte Euro-Forderung In den nächsten sechs Monaten wird der Dollar-Wert der Euro-Forderung steigen oder fallen je nach Fluktu Um den Wechselkurs zu mindern, kann der Exporteur beschließen, die Rate zu sperren, in der er die Euro verkaufen und Dollars in sechs Monaten kaufen wird. Um dies zu erreichen, hebt er die Euro-Forderung durch Verriegelung ab In einer forward. This Arrangement verlässt den Exporteur vollständig geschützt, sollte die Währung unterhalb der Vertragsebene abwerfen Allerdings gibt er alle Vorteile, wenn die Währung schätzt In der Tat, der Verkäufer von einem Forward Rate konfrontiert unbegrenzte Kosten sollte die Währung schätzen Dies ist ein wichtiger Nachteil für viele Unternehmen, die dies für die wahren Kosten eines Terminkontrakt-Hedges halten Für Unternehmen, die dies nur als Opportunitätskosten betrachten, ist dieser Aspekt eines Forward eine akzeptable Kosten. Aus diesem Grund sind vorwärts eine der am wenigsten vergebenden Absicherungen Instrumente, weil sie den Käufer verpflichten, den zukünftigen Wert des Forderungsbetrags genau zu schätzen. Wie andere zukünftige und Terminkontrakte, Devisentermingeschäfte c Ontracts haben Standardvertragsgrößen, Zeiträume, Abwicklungsverfahren und werden an geregelten Börsen in der ganzen Welt gehandelt. Fremdwährungsverträge können unterschiedliche Kontraktgrößen, Zeiträume und Abwicklungsverfahren als Futures-Kontrakte haben. Fremdwährungsverträge gelten als außerbörslich OTC Denn es gibt keinen zentralisierten Handelsplatz und Transaktionen werden direkt zwischen Parteien über Telefon - und Online-Handelsplattformen an Tausenden von Standorten weltweit durchgeführt. Entwickelt und wuchs in den späten 70er Jahren, als Regierungen ihre Kontrolle über ihre Währungen entspannten. Bediente vor allem von Banken und Unternehmen zu verwalten Devisenrisiko. Ermöglicht es dem Benutzer, sich zu verriegeln oder einen zukünftigen Wechselkurs festzulegen. Partys können die Währung liefern oder den Unterschied in den Zinssätzen mit Bargeld begleichen. Example Currency Forward Contracts Corporation A hat ein ausländisches Sub in Italien, das es 10 Millionen senden wird Euro in sechs Monaten Corp A muss den Euro für den Euro tauschen S wird es von der sub werden In anderen Worten, Corp A ist lange Euro und kurze Dollar Es ist kurz Dollars, weil es müssen sie in der nahen Zukunft zu kaufen Corp A kann sechs Monate warten und sehen, was passiert in den Devisenmärkten oder Geben Sie einen Devisentermingeschäft ein, um dies zu erreichen. Corp A kann den Terminkontrakt oder Euro abschließen und gehen lange dollar. Corp A geht zur Citigroup und erhält ein Zitat von 935 in sechs Monaten Dies ermöglicht Corp A, Dollar zu kaufen und zu verkaufen Euros Corc A wird in der Lage sein, seine 10 Millionen Euro in 10 Millionen x 935 935.000 Dollar in sechs Monaten zu verwandeln. Sechs Monate ab jetzt, wenn die Preise bei 91 liegen, wird Corp A ekstatisch sein, weil es einen höheren Wechselkurs realisiert hat Rate hat sich auf 95 erhöht, Corp A würde noch die 935 erhalten, die es ursprünglich Verträge hat, um von der Citigroup zu empfangen, aber in diesem Fall wird Corp A nicht den Vorteil eines günstigeren Wechselkurses erhalten.